Magical Hat acompanha um garoto chamado Hat, que vive em um mundo cheio de criaturas estranhas e magia. Certo dia ele descobre que é herdeiro de um poderoso mago e recebe um chapéu mágico capaz de realizar feitos incríveis. Com a ajuda de novos amigos, Hat parte em aventuras para enfrentar vilões, resolver mistérios e proteger seu reino de forças malignas, enquanto aprende a controlar seus poderes e amadurece.