Em um reino distante, a princesa Odette é vítima de um feitiço lançado por um mago cruel, transformando a jovem em um cisne durante o dia. Apenas ao anoitecer ela recupera sua forma humana, vivendo à beira de um lago misterioso. O príncipe Siegfried descobre o segredo de Odette e promete salvá la. Porém, o mago cria armadilhas e ilusões para separá los, colocando em risco o amor dos dois. A história acompanha a luta do casal contra a maldição e o destino trágico que os cerca.